Las previsiones para España en este 2013 indican que seguiremos en
recesión. El PIB caerá en torno al 1,5% según el FMI, y no se logrará alcanzar
el objetivo de déficit europeo. También se prevé que la tasa de paro siga
aumentando y supere el 27% a final de año.
Ante este panorama de incertidumbre económica, las entidades financieras
han tenido que re-estructurar su cartera de productos. Los españoles cada vez
ahorran menos, la tasa de ahorro disminuye año tras año. En 2012, los
ciudadanos destinaron sólo el 8,8% de su renta al ahorro. Además el Banco de
España impuso a las entidades límites en la remuneración de los pasivos. Así,
la banca se decanta por promocionar la contratación de otros productos
financieros, que si bien no generan una alta rentabilidad, minimiza los riesgos
a asumir.
Depósitos
Es el producto estrella de la banca española, al acaparar el 51% del
total de las inversiones, aunque está comenzando a mermar el interés de los
ahorradores por las imposiciones a plazo fijo. En Enero, el Banco de España
fijó una remuneración máxima de un 1,75% en los depósitos a un año, de un 2,25%
a dos, y de un 2,75% para un plazo superior.
Pero, a pesar de las imposiciones del BDE, algunas entidades, han
decidido hacer caso omiso, a riesgo de ser sancionadas. Son los casos del
Santander, que ofrece un 2% en depósitos a un año (frente al 1,75% estipulado
por el BDE), CatalunyaCaixa, que ofrece
a sus inversores un 2,75% TAE a 25 meses (en lugar del 2,25% que impone el
BDE), o Ibanesto.com, con un atractivo 2,25% a 12 meses.
Hay que tener en cuenta, que este tipo de productos están cubiertos por
el Fondo de Garantía de Depósitos, hasta un límite de 100.000 €, en caso de que
la entidad quebrase, lo que hace de ellos una de las inversiones más seguras.
Fondos de inversión
La bajada en la remuneración de los depósitos está dando lugar a que los
fondos garantizados, sean de renta fija o variable, se alcen como una
alternativa a los mismos. Buena parte del dinero que antes se encontraba en
depósitos se está comenzando a trasladar a los fondos garantizados y de renta
fija.
Las principales entidades, casos de BBVA, Santander, Caixabank, o Banco Popular, ofrecen fondos de inversión
garantizados, productos que no suelen arrojar pérdidas entre los ahorradores,
al invertir en activos muy seguros.
Los fondos de renta fija prometen un rendimiento fijo en la fecha de su
vencimiento, mientras que los variables garantizan el importe invertido, junto
con una rentabilidad ligada a la evolución de los índices bursátiles, acciones,
etc.
Cuentas de ahorro
En España han sido uno de los productos de gran tradición entre los
pequeños ahorradores, ya que permiten rentabilizar el ahorro sin asumir grandes
riesgos. Como en el caso de los depósitos, el Banco de España fijó un tope
máximo en la remuneración de las cuentas de ahorro, un 1,25%. Sin embargo,
varias entidades siguen ofreciendo unos tipos de interés superiores, como
Ibanesto.com (1,75%), Caja Laboral (2,25%) y Bankinter (3%).
Deuda pública
Ser inversor particular y poder comprar y vender deuda pública española
es ya posible. El pequeño inversor podrá ordenar desde su entidad una compra (o
venta) de valores del Tesoro. Muchos especialistas recomiendan invertir en
deuda pública, ya que ofrece una alta rentabilidad, y en caso de que se
produjese en el futuro un hipotético rescate a España, se activaría la compra
de la deuda por parte del BCE. No obstante, muchos pequeños inversores no
terminan de confiar plenamente en este tipo de producto, debido al clima
económico actual.
Fondos de pensiones
En torno al 5% del ahorro financiero familiar español está sujeto a los
planes de pensiones. Hasta hace poco, era el producto más popular para
planificar bien una buena jubilación, pero los efectos de la crisis, y la
necesidad de disponer del capital invertido cuando el cliente lo desee, le está
haciendo perder puntos. Además sus rentabilidades son, en algunos casos,
decepcionantes, ya que en los últimos años los planes de pensiones arrastran
una pérdida de en torno un 0,80% anual.
Seguros de ahorro
Los seguros son sin duda la alternativa a los exiguos planes de
pensiones. Se tratan de contratos de seguros de vida, en los que las entidades
ofrecen una rentabilidad, normalmente garantizada. Son productos a largo plazo,
pensados para cobrarse como pensión privada. Lo bueno es que la mayoría de los
seguros de ahorro permiten al inversor disponer del dinero cuando lo requiera,
característica altamente valorada.
Los seguros de ahorro, que actualmente suponen el 8,1% del ahorro total
invertido, junto con los fondos de inversiones, son las grandes apuestas de la
banca española en la actualidad, como alternativas a los depósitos.
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